股權(quán)投資回報(bào)高嗎?股權(quán)投資基本流程是什么?凡是手里有點(diǎn)余錢的，都會把眼光聚焦在金融領(lǐng)域。而股權(quán)投資在日常生活中也是比較常見的一種投資方式。那么，股權(quán)投資回報(bào)高嗎?

　　股權(quán)投資回報(bào)高嗎?

　　股權(quán)投資確實(shí)回報(bào)相對比較高，但很多人擔(dān)心股權(quán)投資有風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樗幌窆善蓖顿Y那樣，可以隨時(shí)贖回。一級市場贖回的周期是非常長的，或者獲取回報(bào)的周期是非常長的。股權(quán)投資是每個(gè)希望改善生存環(huán)境，希望未來能盡快地實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由的人的必選之路。

　　股權(quán)投資回報(bào)率方面：

　　1、整體資本回報(bào)倍數(shù)：也就是已投企業(yè)的公允價(jià)值除以投資成本的比值。但是這個(gè)數(shù)據(jù)沒有投資期限，落袋為安的回報(bào)雖可能都是3倍，但是一個(gè)用2年，一個(gè)用了10年，不能體現(xiàn)真正收益。

　　2、內(nèi)部回報(bào)率IRR：內(nèi)部收益率資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。簡單說，根據(jù)資本整體回報(bào)和投資時(shí)間算出投資回報(bào)效率，IRR越高，收益也越好。

　　股權(quán)投資基本流程是什么?

　　股權(quán)投資基金投資流程圍繞投資決策展開，通常包括項(xiàng)目開發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項(xiàng)目立項(xiàng)、簽 署投資框架協(xié)議、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割等主要環(huán)節(jié)。

　　1.項(xiàng)目開發(fā)與篩選

　　項(xiàng)目開發(fā)主要解決股權(quán)投資基金的項(xiàng)目來源問題。

　　主要包括：

　　(1)行業(yè)研究：跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài)，通過資料調(diào)研、項(xiàng)目庫推薦、 訪問企業(yè)等方式尋找項(xiàng)目信息;

　　(2)中介機(jī)構(gòu)推薦：包括律師、會計(jì)師、證券公司、商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)顧問等;

　　(3)天使投資人或者同行推薦;

　　(4)企業(yè)家聯(lián)盟及各級商會組織推薦;

　　(5)行業(yè)專家推薦;

　　(6)政府機(jī)構(gòu)推薦：如中國各地方政府金融辦、上市辦、各級高新技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會等;

　　(7)行業(yè)展會、創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽、創(chuàng)投論壇等。

　　股權(quán)投資基金管理人獲得項(xiàng)目后，根據(jù)其在被投資企業(yè)所處行業(yè)、地域、發(fā)展階段等方面的投資偏好對項(xiàng)目進(jìn)行篩選，選擇符合其投資偏好的項(xiàng)目進(jìn)入初步盡職調(diào)查。

　　2.初步盡職調(diào)查

　　初步盡職調(diào)查的核心是對擬投資項(xiàng)目進(jìn)行價(jià)值判斷，并非詳盡調(diào)查或投資風(fēng)險(xiǎn)評估。

　　初步盡職調(diào)查階段，主要從以下方面對目標(biāo)公司進(jìn)行初步價(jià)值判斷：管理團(tuán)隊(duì);行業(yè)進(jìn)入壁壘、行業(yè)集中度、市場占有率和主要競爭對手;商業(yè)模式、發(fā)展及盈利預(yù)期、政策與監(jiān)管環(huán)境等。

　　初步盡職調(diào)查前，通常與目標(biāo)公司簽訂保密協(xié)議，雙方承諾對在投融資業(yè)務(wù)溝通過程中接觸到的對方商業(yè)秘密負(fù)有一定期限的保密義務(wù)。

　　3.項(xiàng)目立項(xiàng)

　　對目標(biāo)公司的初步盡職調(diào)查完成后,如果需要進(jìn)一步推進(jìn)對項(xiàng)目的投資流程，根據(jù)股權(quán)投資基金管理人—般工作程序，通常需要經(jīng)過項(xiàng)目立項(xiàng)程序。

　　項(xiàng)目初步盡職調(diào)查通常由投資經(jīng)理或投資管理小組完成,通過項(xiàng)目立項(xiàng)程序，在進(jìn)一步投入更多資源對目標(biāo)公司進(jìn)行更加詳盡和深人的投資評估之前，引入更高層級的投資管理團(tuán)隊(duì)成員或直接提交投資決策成員對項(xiàng)目質(zhì)量進(jìn)行判斷，一方面有利于節(jié)約基金管理成本，另一方面也有利于將基金管理人有限的資源集中到更有潛力的項(xiàng)目上。

　　4.簽訂投資框架協(xié)議

　　開始正式盡職調(diào)查之前，通常會與項(xiàng)目企業(yè)簽訂投資框架協(xié)議，投資框架協(xié)議也稱投資條款清單。通常由投資方提出，內(nèi)容一般包括投資達(dá)成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。

　　除保密條款和排他性條款之外，投資框架協(xié)議的內(nèi)容主要作為投融資雙方下一步協(xié)商的基礎(chǔ)，對雙方并無法律上的約束力。

　　5.盡職調(diào)查

　　盡職調(diào)查是股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程中不可或缺的一個(gè)環(huán)節(jié)，通常被視為投資管理人核心競爭力的體現(xiàn)。在盡職調(diào)查階段，投資方會對目標(biāo)公司進(jìn)行非常詳盡而深入的調(diào)查與了解，盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)與法律三部分。

　　6.投資決策

　　股權(quán)投資基金管理人通常設(shè)立投資決策委員會行使投資決策權(quán)。投資決策委員會委員由具備豐富投資管理經(jīng)驗(yàn)與能力、有足夠時(shí)間與精力履行相應(yīng)職責(zé)的投資管理專業(yè)人士擔(dān)任，通常由股權(quán)投資基金管理人的高級管理團(tuán)隊(duì)成員擔(dān)任，有時(shí)也會聘請外部專家擔(dān)任。

　　投資決策委員會委員聘任和議事規(guī)則制定通常由投資管理人董事會或執(zhí)行事務(wù)合伙人負(fù)責(zé)。

　　盡職調(diào)查完成后，投資經(jīng)理或項(xiàng)目小組向投資決策委員會提交盡職調(diào)查報(bào)告、投資建議書和其他文件資料，由投資決策委員會進(jìn)行最終投資決策。

　　7.簽訂投資協(xié)議

　　投資決策委員會審查通過的投資項(xiàng)目，由投融資雙方對投資協(xié)議條款進(jìn)行談判，最終簽署投資協(xié)議，對雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系進(jìn)行約定。投資協(xié)議通過一系列具體條款對股權(quán)投資的具體方案進(jìn)行確認(rèn)，對目標(biāo)公司的控制權(quán)分配和利益分配等事項(xiàng)進(jìn)行約定。

　　通常情況下，創(chuàng)業(yè)投資基金主要以增資方式投資于目標(biāo)公司，而并購基金主要以購買存量股權(quán)的方式對目標(biāo)公司進(jìn)行投資。

　　8.投資交割

　　投資協(xié)議正式生效后，進(jìn)入投資交割程序。股權(quán)投資基金管理人按投資協(xié)議約定的金額和時(shí)間把投資款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)至被投資企業(yè)或其股東的賬戶，如果股權(quán)投資基金辦理了托管，劃款操作需經(jīng)托管人核準(zhǔn)并辦理。被投資企業(yè)依據(jù)投資協(xié)議以及相關(guān)法律法規(guī)的要求進(jìn)行股權(quán)的工商變更登記，并按投資協(xié)議約定變更公司章程。

　　股權(quán)投資回報(bào)嗎?現(xiàn)在很多高收益的特點(diǎn)就是高回報(bào)，也是高風(fēng)險(xiǎn)。那么大家在選擇的事就要慎重考慮下，打算進(jìn)入的話，就要盡量規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于股權(quán)投資基本的流程，文中也有相信的講述，希望本文對大家有所幫助。